¿Qué es el Supply Chain Finance y cómo funciona?
El Supply Chain Finance (también conocido como SCF por sus siglas en inglés), hace referencia a una solución financiera que apoya a proveedores y socios comerciales dentro de una cadena productiva, cuyo principal objetivo es mejorar la liquidez de las empresas.
Financiación de la cadena de suministro como estrategia de capital circulante
Esta financiación supply chain nos permite, en cualquier caso, que los compradores puedan alargar los plazos de pago mientras que lo proveedores adquieren liquidez de forma inmediata, permitiendo así el efectivo liberado durante el transcurso del ciclo comercial.
Relación entre compradores, proveedores y financiadores
El funcionamiento es muy sencillo, e involucra a 3 participantes:
- Proveedores: los encargados de suministrar los bienes, servicios o productos, y que buscan obtener liquidez con mayor rapidez.
- Compradores: las empresas que adquieren dichos bienes, servicios o productos, que deben pagar a los proveedores, pero que desean mayor flexibilidad en los pagos.
- Financiadores: los encargados de este tipo de financiamiento, que se van a encargar de anticipar los pagos.
Modalidades más habituales dentro del Supply Chain Finance
Aunque este SFC es un método de financiación muy adecuado, existen variantes que se adaptan a las distintas características específicas de cada empresa:
Confirming (o reverse factoring)
Método de financiamiento para adelantar el pago de las facturas emitidas por los proveedores.
Programas de pronto pago
Se trata de una forma de financiación en la que el proveedor reduce el precio de la factura siempre y cuando pague antes de una fecha de vencimiento acordada. Esto permite mejorar la liquidez del proveedor, y el comprador adquiere dicho descuento.
Financiación de inventarios
La financiación de inventarios permite a las empresas utilizar su mercancía almacenada como garantía para recibir préstamos o créditos, lo que ayuda a mejorar el flujo de caja, y no requiere vender capital, pero cubre la demanda estacional.
Descuento dinámico de facturas
Es un modelo de financiación de la cadena de suministro donde los compradores ofrecen a los proveedores el pago anticipado de las facturas a cambio de un descuento, el cual variará según lo que acuerden ambas partes.
Supply Chain Finance en grandes empresas: cómo se aplica en la práctica
Ventajas y riesgos del Supply Chain Finance para compradores y proveedores
Como cualquier otro método de financiamiento, este supplier finance cuenta con una serie de ventajas y riesgos a tener en cuenta por ambas partes. Aunque los vamos a mencionar a continuación, la ventaja principal de ambos es el fortalecimiento de la relación proveedor-comprador.
Compradores:
- Ventajas: cuentan con la posibilidad de poder ampliar los plazos de pago, por lo que mejora su capital circundante.
- Riesgos: si se abusa de esta financiación, puede generar cierta dependencia de los proveedores financieros.
Proveedores:
- Ventajas: adquieren liquidez inmediata para poder seguir con sus acciones empresariales, lo que además reduce los retrasos de los pagos.
- Riesgos: el principal problema, es que el proveedor depende de la solvencia del comprador para recibir los adelantos.
El papel de Driven Capital en la estructuración de soluciones de confirming
Aunque este SFC es un método de financiación muy adecuado, existen variantes que se adaptan a las distintas características específicas de cada empresa:
Confirming como herramienta clave de financiación del circulante
El confirming es un recurso financiero que permite obtener financiamiento anticipado de las facturas pendientes de pago, mejorando así el flujo de efectivo y la liquidez. Existen dos métodos de confirming:
- El confirming con recurso: donde el proveedor envía la factura, el cliente la valida y acepta, y a continuación la empresa intermediaria, en este caso Driven Capital, adelante el importe de la factura al proveedor. En caso de impago, el proveedor asume el riesgo de impago.
- El confirming sin recurso: en donde el proveedor envía igualmente la factura y el cliente la valida. A continuación, la empresa intermediaria adelanta el pago, pero, en caso de impago, es la empresa intermediaria la que asume el riesgo por parte del cliente.
Factoring como solución complementaria
Otro método de financiamiento es el factoring donde también se adelanta el pago de las facturas por parte de una empresa intermediaria, sin embargo, se diferencia del confirming mencionado anteriormente, porque principalmente, el confirming va dirigido a los proveedores, mientras que el factoring va dirigido al cobro de las facturas emitidas a clientes.
Consideraciones finales: cuándo tiene sentido implementar un modelo de Supply Chain Finance
El Supply Chain Finance es una herramienta que optimiza el flujo de caja mediante grandes soluciones colaborativas, por lo que es ideal cuando necesitamos mantener relaciones estables, si queremos mejorar la eficiencia financiera, así como si deseamos seguir adelante con proyectos con alta inversión inicial.En Driven Capital nuestro equipo especializado te explicará todas las características, así como las alternativas existentes, para que adquieras el mejor método de financiamiento SCF para tu negocio o proyecto.